Финансовые результаты за первое полугодие 2024 года
23.08.2024
Акционерное общество «Национальная компания «КазМунайГаз» (далее – «КМГ», «Компания»), национальная нефтегазовая компания Казахстана, публикует промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) 34 «Промежуточная финансовая отчетность» за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года, с отчетом независимого аудитора по результатам обзорной проверки промежуточной финансовой информации.
Основные финансовые показатели за первое полугодие 2024 года[1] по сравнению с первым полугодием 2023 года:
- Выручка составила 4 239 млрд тенге (9 440 млн долл. США) по сравнению с 3 943 млрд тенге (8 727 млн долл. США);
- Показатель EBITDA составил 977 млрд тенге (2 175 млн долл. США) по сравнению с 1 115 млрд тенге (2 469 млн долл. США);
- Чистая прибыль Компании с учетом доли в прибыли в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях составила 550 млрд тенге (1 224 млн долл. США) по сравнению с 488 млрд тенге (1 081 млн долл. США);
- Чистая прибыль, скорректированная на долю в прибыли в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях[2], составила 591 млрд тенге (1 316 млн долл. США) по сравнению с 263 млрд тенге (583 млн долл. США);
- Свободный денежный поток составил 604 млрд тенге (1 345 млн долл. США) по сравнению с 217 млрд тенге (480 млн долл. США);
- Общий долг на 30 июня 2024 года составил 4 009 млрд тенге (8 502 млн долл. США) по сравнению с показателем на 31 декабря 2023 года в размере 3 757 млрд тенге (8 265 млн долл. США);
- Чистый долг Компании на 30 июня 2024 года составил 1 573 млрд тенге (3 337 млн долл. США) по сравнению с показателем на 31 декабря 2023 года на уровне 1 645 млрд тенге (3 620 млн долл. США).
| Наименование показателя | Ед. изм. | 6М 2024 | 6М 2023 | % |
|---|---|---|---|---|
| Нефть, Dated Brent[3] | $/барр. | 84,06 | 79,66 | 5,5% |
| Нефть, Dated Urals3 | $/барр. | 72,52 | 53,86 | 34,6% |
| Нефть, KEBCO3 | $/барр. | 84,40 | 77,74 | 8,6% |
| Средний курс | тенге/ долл. США | 449,09 | 451,80 | -0,6% |
| Выручка | млрд тенге | 4 239 | 3 943 | 7,5% |
| Доля в прибыли совместно-контролируемых предприятий и ассоциированных компаний | млрд тенге | 268 | 400 | -32,9% |
| Дивиденды, полученные от совместно-контролируемых предприятий и ассоциированных компаний | млрд тенге | 310 | 174 | 77,4% |
| Чистая прибыль | млрд тенге | 550 | 488 | 12,5% |
| Чистая прибыль, скорректированная на долю в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях | млрд тенге | 591 | 263 | 124,5% |
| EBITDA[4] | млрд тенге | 977 | 1 115 | -12,4% |
| Скорректированный показатель EBITDA[5] | млрд тенге | 1 018 | 890 | 14,4% |
| Капитальные затраты (по методу начисления) | млрд тенге | 282 | 301 | -6,6% |
| Капитальные затраты (по кассовому методу) | млрд тенге | 270 | 354 | -23,9% |
| Свободный денежный поток[6] | млрд тенге | 604 | 217 | 178,7% |
| Общий долг[7] | млрд тенге | 4 009 | 3 757[8] | 6,7% |
| Чистый долг[9] | млрд тенге | 1 573 | 1 6458 | -4,4% |
Ключевые производственные показатели за первое полугодие 2024 года[10] в сравнении с первым полугодием 2023 года:
- Объем добычи нефти и газового конденсата увеличился на 1,1% и составил 11 989 тыс. тонн;
- Объем транспортировки нефти вырос на 6,2% и составил 41 733 тыс. тонн;
- Объем переработки углеводородного сырья (УВС) на казахстанских и румынских НПЗ составил 8 902 тыс. тонн по сравнению с 10 109 тыс. тоннами.
| 6М 2024 (на долю КМГ) | 6М 2023 (на долю КМГ) | % | |
|---|---|---|---|
| Добыча нефти, тыс. тонн | 11 989 | 11 860 | +1,1% |
| Добыча газа, млн м³ | 4 840 | 4 789 | +1,1% |
| Транспортировка нефти, тыс. тонн | 41 733 | 39 309 | +6,2% |
| Переработка углеводородного сырья, тыс. тонн | 8 902 | 10 109 | -11,9% |
Обзор финансовых результатов за первое полугодие 2024 год
Выручка
Выручка составила 4 239 млрд тенге (9 440 млн долл. США), что на 7,5% выше показателя первого полугодия 2023 года в основном в связи с увеличением объема реализации нефти KMG International, а также с ростом средней цены на нефть марки Brent на 5,5%.
Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний
Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний уменьшилась на 32,9% и составила 268 млрд тенге (597 млн долл. США) в основном в результате уменьшения прибыли от ТОО «Тенгизшевройл» на 121,7 млрд тенге (267 млн долл. США) в связи с увеличением расходов по амортизации за счет ввода в эксплуатацию объектов Проекта управления устьевым давлением / Проекта будущего расширения.
EBITDA
Показатель EBITDA за первое полугодие 2024 года составил 977 млрд тенге (2 175 млн долл. США) и сократился на 12,4% в сравнении с 1 115 млрд тенге (2 469 млн долл. США) преимущественно вследствие снижения в сегменте «Переработка» на 17,2% по причине позднего запуска установки мягкого гидрокрекинга на заводе Петромидия и его остановкой на плановый капитальный ремонт в марте текущего года.
Скорректированный показатель EBITDA
Скорректированный показатель EBITDA, отражающий дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний, вместо доли в доходах совместных предприятий и ассоциированных компаний, составил 1 018 млрд тенге (2 267 млн долл. США), показав рост на 14,4%.
Чистая прибыль
Чистая прибыль Компании увеличилась в сравнении с первым полугодием 2023 года на 12,5% и составила 550 млрд тенге (1 224 млн долл. США). Рост чистой прибыли связан в основном с ростом выручки и увеличением процентного дохода при размещении временно-свободных денежных средств.
Чистая прибыль, скорректированная на долю в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях
Чистая прибыль, скорректированная на долю в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях, увеличилась на 124,5% с 263 млрд тенге (583 млн долл. США) до 591 млрд тенге (1 316 млн долл. США).
Себестоимость
Себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов в отчетном периоде увеличилась на 8,2% достигнув 2 340 млрд тенге (5 211 млн долл. США). Увеличение себестоимости в значительной степени обусловлено увеличением объема закупа нефти для перепродажи, а также в связи с ростом средней цены на нефть.
Операционные расходы
Производственные расходы выросли на 8,2% и составили 639 млрд тенге (1 423 млн долл. США), в основном в связи с индексацией расходов по заработной плате производственного персонала в регионах присутствия, а также с увеличением транспортных расходов в связи с увеличением тарифов и объемов транспортировки.
Расходы по транспортировке и реализации в отчетном периоде составили 132 млрд тенге (293 млн долл. США), что выше показателя первого полугодия 2023 года на 10,1%. Рост обусловлен увеличением объема реализации нефти KMG International, а также увеличением транспортных расходов в связи с ростом тарифов и объемов транспортировки.
Общие и административные расходы увеличились на 62,7%, составив 117 млрд тенге (262 млн долл. США). Рост связан с начислением вознаграждения АО НК «QazaqGaz», дочерней организации АО «Самрук-Қазына», за услуги доверительного управления 50%-ной долей участия в ТОО «КазРосГаз» в размере 20,95 млрд. тенге, а также в связи с оказанием спонсорской помощи пострадавшим от паводков через Samruk-Kazyna Trust в размере 10,0 млрд тенге в апреле-мае 2024 года.
Налоги, кроме подоходного налога, увеличились на 7,1%, составив 302 млрд тенге (673 млн долл. США), преимущественно из-за роста расходов на акцизы, налога на добычу полезных ископаемых, а также рентного налога на экспорт сырой нефти по причине увеличения цен на нефть.
Капитальные затраты
Капитальные затраты по методу начисления (раскрыто в Примечании «Сегментная отчетность») составили 282 млрд тенге (627 млн долл. США) и уменьшились на 6,6% преимущественно в связи с завершением реконструкции и расширения магистрального водовода «Астрахань-Мангышлак» и окончанием бурения поисковой скважины на проекте «Женис».
Дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний
Дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний, составили 310 млрд тенге (689 млн долл. США) в сравнении с 174 млрд тенге (386 млн долл. США). Отклонение в основном объясняется разной периодичностью выплаты дивидендов ТОО «Тенгизшевройл» в отчетном периоде и в прошлом году. Увеличение произошло преимущественно за счет выплаты дивидендов от ТОО «Тенгизшевройл» на 68 млрд тенге (153 млн долл. США), АО «Мангистаумунайгаз» на 42,7 млрд тенге (95 млн долл. США), а также с выплатой дивидендов ТОО «КазРосГаз» в размере 21,0 млрд тенге (47 млн долл. США).
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток в сравнении с аналогичным периодом увеличился на 178,7% и составил 604 млрд тенге (1 345 млн долл. США). Рост показателя связан с увеличением дивидендов, полученных от совместных предприятий и ассоциированных компаний, а также снижением капитальных затрат.
Управление долгом
Показатели долговой нагрузки
| Наименование показателя | Ед. изм. | 30 июня 2024 года | 31 декабря 2023 года | % |
|---|---|---|---|---|
| Облигации | млрд тенге | 3 372 | 3 046 | 10,7% |
| Займы | млрд тенге | 637 | 711 | -10,4% |
| Общий долг | млрд тенге | 4 009 | 3 757 | 6,7% |
Числа могут не суммироваться вследствие округления.
Общий долг на 30 июня 2024 года составил 4 009 млрд тенге (8 502 млн долл. США), увеличившись в тенговом выражении на 6,7% и в долларовом выражении на 2,9% по сравнению с показателем на 31 декабря 2023 года в основном в связи с повышением с 3% до 9,3% купонной ставки облигаций, выпущенных КМГ в пользу АО «Самрук-Қазына» в 2022 году[11].
По состоянию на 30 июня 2024 года KMG International получил синдицированный заем на общую сумму 80,5 млн долл. США (эквивалентно 36,1 млрд тенге) в рамках действующей кредитной линии для целей финансирования оборотного капитала.
Увеличение общего долга было частично компенсировано полным погашением займа KMG International на сумму 59,3 млн долл. США (эквивалентно 26,6 млрд тенге) от Credit Agricole и частичным погашением займа от BCP на общую сумму 44 млн долл. США (эквивалентно 19,7 млрд. тенге). Также в отчетном периоде ТОО «АНПЗ» и ТОО «ПНХЗ» частично погасили заем от АО «Банк развития Казахстана» на общую сумму 23,7 млрд тенге, включая проценты. В течение первого полугодия 2024 года, ТОО «АНПЗ» частично погасил кредит Народного банка на общую сумму 19,2 млрд. тенге.
По состоянию на 30 июня 2024 года на основании уведомления Министерства энергетики РК о расторжении контракта на недропользование по проекту «Женис», Компания прекратила признание займа, полученного от ТОО «Лукойл Казахстан Апстрим», (керри-финансирование) в размере 47,9 млрд тенге.
Чистый долг
Чистый долг на 30 июня 2024 года составил 1 573 млрд тенге (3 337 млн долл. США), снизившись в тенговом выражении на 4,4% и в долларовом выражении на 7,8% по отношению к 31 декабря 2023 года.
Денежные средства
Консолидированные денежные средства и их эквиваленты, и денежные средства в виде депозитов
| Наименование показателя | Ед.изм. | 30 июня 2024 года | 31 декабря 2023 года | % |
|---|---|---|---|---|
| Денежные средства и их эквиваленты | млрд тенге | 1 692 | 1 051 | 61,0% |
| Долгосрочные депозиты | млрд тенге | 67 | 64 | 4,5% |
| Краткосрочные депозиты | млрд тенге | 667 | 997 | -32,1% |
| Денежные средства и их эквиваленты, и денежные средства в виде депозитов | млрд тенге | 2 435 | 2 112 | 15,3% |
Числа могут не суммироваться вследствие округления.
Консолидированные денежные средства и их эквиваленты, в том числе денежные средства в виде депозитов по состоянию на 30 июня 2024 года увеличились на 15,3% по сравнению с показателем на 31 декабря 2023 года и составили 2 435 млрд тенге. В долларовом выражении показатель увеличился на 11,2% по сравнению с 31 декабря 2023 года и составил 5 165 млн долл. США.
Ключевые корпоративные события с начала 2024 года:
- 18 января 2024 года в г.Рим (Италия) КМГ и Eni S.p.A. подписали совместное Решение о реализации проекта строительства гибридной электростанции в г. Жанаозен. Проект предусматривает строительство ветровой электростанции (77 МВт) и солнечной электростанции (50 МВт) в сотрудничестве с дочерней компанией Eni Plenitude, а также газовой электростанции мощностью 120 МВт в г.Жанаозен.
- 21 февраля 2024 года КМГ и ПАО «Татнефть» подписали Договор купли-продажи 50% доли участия в уставном капитале ЧК «Karaton Operating Ltd», Соглашение акционеров и Соглашение о финансировании по проекту «Каратон Подсолевой».
- 11 марта 2024 года КМГ и SOCAR подписали Соглашение о поэтапном увеличении объемов транзита казахстанской нефти через территорию Азербайджанской Республики и Меморандум о стратегическом сотрудничестве по купле-продаже казахстанской нефти.
- 29 марта 2024 года завершено юридическое вхождение компании «Sinopec» (Китай) с 30% долей участия в Проект по строительству завода по производству полиэтилена мощностью 1,25 млн тонн в Атырауской области, таким образом доля участников в проекте: КМГ – 40% (консолидировано), СИБУР – 30%, Sinopec – 30%.
- 28 мая 2024 года по итогам состоявшегося годового Общего собрания акционеров АО НК «КазМунайГаз» Хасенов Асхат Галимович назначен председателем Правления КМГ. С начала 2024 года в структуре Правления КМГ были осуществлены новые назначения. По состоянию на август 2024 года состав Правления КМГ состоит из 10 человек (Хасенов А.Г. – председатель Правления, Исказиев К.О., Абдулгафаров Д.Е., Закиров Б.К., Лавренов В.С., Макеев Д.С., Арысова Д.А., Брекешев С.А., Союнов Н.Д. и Балыкбаев Р.А.)
- 26 июня 2024 года КМГ завершил выплату дивидендов акционерам за 2023 год. Общая сумма дивидендов составила 300,0 млрд тенге. Размер дивиденда на одну простую акцию составил 491,71 тенге.
Показатели и результаты расчётов указаны с округлением. Вместе с тем при сравнении периодов использовались точные значения без округления. Любые возможные корректировки, имеющие отношение к округлению, по мнению Компании не должны оказать материального эффекта на финансовые результаты.
Более детальная информация доступна по ссылке: https://www.kmg.kz/ru/ru/investors/reporting/
Контакты: ir@kmg.kz, тел: +7 (7172) 78 64 34
Об АО «Национальная компания «КазМунайГаз»:
АО «Национальная компания «КазМунайГаз» является ведущей вертикально-интегрированной нефтегазовой компанией Казахстана. КМГ управляет активами по всему производственному циклу от разведки и добычи углеводородов до транспортировки, переработки и предоставления специализированных услуг. Компания, основанная в 2002 году, представляет интересы Казахстана в нефтегазовой отрасли страны.
Основные активы КМГ включают в себя:
- Разведка и Добыча: Озенмунайгаз (ОМГ) – 100%, Эмбамунайгаз (ЭМГ) – 100%, Казахтуркмунай (КТМ) – 100%, КазМунайТениз – 100%, Урихтау (УО) – 100%, Дунга – 60%, Урал Ойл энд Газ (УОГ) – 50%, Мангистаумунайгаз (ММГ) – 50%, Казгермунай (КГМ) – 50%, Каражанбасмунай (КБМ) – 50%, Казахойл Актобе (КОА) – 50%, ПетроКазахстан Инк (ПКИ) – 33%, Тенгизшевройл (Тенгиз) – 20%, Карачаганак – 10%, Кашаган – 16,88%.
- Транспортировка: КазТрансОйл – 90%, Казахстанско-Китайский Трубопровод (ККТ) – 50%,
- МунайТас – 51%, Батумский нефтяной терминал – 100%, Каспийский Трубопроводный Консорциум (КТК) – 20,75%, Казмортрансфлот – 100%.
- Переработка и прочее: ПНХЗ – 100%, АНПЗ – 99,53%, ПКОП – 49,72%, KMG International – 100%, Caspi Bitum – 50%, Петромидия – 54,63%, Вега – 54,63%, КазРосГаз – 50%, Казахстан Петрокемикал Индастриз Инк. – 49,5%.
[1] Суммы указаны в долларах США для удобства по среднему обменному курсу за соответствующий период (средний курс за первое полугодие 2024 и 2023 гг. составляют 449,09 и 451,80 тенге/долл. США, соответственно; курс на конец периода – на 30 июня 2024 г. и 31 декабря 2023 г. составляют 471,46 и 454,56 тенге/долл. США, соответственно).
[2] Чистая прибыль, скорректированная на долю в прибыли в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях = Чистая прибыль плюс дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний, минус доля в прибыли совместно-контролируемых предприятий и ассоциированных компаний.
[3] Источник: S&P Global Platts.
[4] EBITDA = выручка плюс доля в доходах совместных предприятий и ассоциированных компаний, нетто, минус себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов минус производственные расходы минус общие и административные расходы минус расходы по транспортировке и реализации минус налоги кроме подоходного налога.
[5] Скорректированный показатель EBITDA = выручка плюс дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний минус себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов минус производственные расходы минус общие и административные расходы минус расходы по транспортировке и реализации минус налоги кроме подоходного налога.
[6] Свободный денежный поток = денежный поток, полученный от операционной деятельности минус приобретение основных средств, нематериальных активов, инвестиционной недвижимости и разведочных и оценочных активов. Дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний включены в денежный поток, полученный от операционной деятельности.
[7] Общий долг на конец отчетного периода = облигации плюс займы (краткосрочные и долгосрочные). Гарантии выданные не включены в расчет.
[8] Общий долг и Чистый долг указаны по состоянию на 31 декабря 2023 года.
[9] Чистый долг: Облигации плюс займы минус денежные средства и их эквиваленты, минус банковские вклады (краткосрочные и долгосрочные) на конец периода. Гарантии выданные не включены в расчет.
[10] Производственные показатели указаны в соответствии с долей владения КМГ в совместных и ассоциированных компаниях и 100% показателей для консолидируемых дочерних организаций. Более детальная информация доступна в пресс-релизе по производственным результатам за первое полугодие 2024 года по ссылке: https://www.kmg.kz/ru/ru/investors/reporting/
[11] Детали раскрыты в финансовой отчетности Компании за соответствующий период.
