Финансовые результаты АО НК "КазМунайГаз" за первый квартал 2021 года

АО «Национальная компания «КазМунайГаз» (далее – «КМГ», «Компания»), вертикально-интегрированная нефтегазовая компания Казахстана, публикует промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) 34 «Промежуточная финансовая отчетность» за три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года, с отчетом по результатам обзорной проверки промежуточной финансовой информации независимого аудитора.

Основные финансовые показатели за первый квартал 2021 года[1]:

• Выручка за первый квартал 2021 года составила 1 433 млрд тенге (3 413 млн долл. США) по сравнению с 1 376 млрд тенге (3 513 млн долл. США) за первый квартал 2020 года;
• Показатель EBITDA составил 494 млрд тенге (1 176 млн долл. США) по сравнению с 275 млрд тенге (702 млн долл. США) за первый квартал 2020 года;
• Чистая прибыль Компании в отчетном периоде составила 286 млрд тенге (681 млн долл. США) по сравнению с 70 млрд тенге (177 млн долл. США) за первый квартал 2020 года. Чистая прибыль за период, приходящаяся на акционеров материнской компании, составила 287 млрд тенге (683 млн долл. США);
• Свободный денежный поток составил 35 млрд тенге (83 млн долл. США) по сравнению с 26 млрд тенге (66 млн долл. США) в первом квартале 2020 года;
• Чистый долг Компании по состоянию на 31 марта 2021 года составил 6 123 млн долл. США, снизившись на 0,6% по сравнению с показателем на уровне 6 162 млн долл. США на конец 2020 года;
• Общий долг на 31 марта 2021 года снизился на 0,4% по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года и составил 9 655 млн долл. США.

Производственные результаты за первый квартал 2021 года:               

• Объем добычи нефти и газового конденсата составил 5 318 тыс. тонн по сравнению с 5 929 тыс. тонн в первом квартале 2020 года;
• Объемы транспортировки нефти и газа составили 18 327 тыс. тонн нефти и 22 149 млн м³ газа соответственно, что на 1,0% и 21,8% ниже, чем в первом квартале 2020 года;
• Объем переработки углеводородного сырья на казахстанских и румынских НПЗ остался практически неизменным и составил 4 662 тыс. тонн.

Производственные показатели указаны в соответствии с долей владения КМГ в совместных и ассоциированных компаниях и 100% показателей для консолидируемых дочерних организаций, если не указано иное.

Более детальная информация доступна в пресс-релизе по производственным результатам за первый квартал 2021 года по ссылке: https://www.kmg.kz/rus/investoram/reporting-and-financial-result/

 Обзор финансовых результатов за первый квартал 2021 года

 Выручка

 Выручка за первый квартал 2021 года составила 1 433 млрд тенге (3 413 млн долл. США), что на 4,1% выше показателя за аналогичный период в 2020 году. Основное положительное влияние на динамику выручки оказали рост цены на нефть марки Brent Dated на 22,0% год к году и ослабление среднего обменного курса тенге к доллару США на 7,2% год к году, а также увеличение объемов трейдинга KMG International N.V (KMGI). Рост выручки был сдержан ограничением добычи на отдельных месторождениях в соответствии с Соглашением ОРЕС+, а также снижением выручки АО «КазТрансГаз» (КТГ) вследствие снижения объемов реализации газа на экспорт и международного транзита, а также средней цены реализации газа.

Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний

Доля в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний увеличилась с 65 млрд тенге (167 млн долл. США) в первом квартале 2020 года до 218 млрд тенге (518 млн долл. США) в первом квартале 2021 года. В основном рост доли в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний был поддержан следующими компаниями: ТОО «Тенгизшевройл» (ТШО) в размере 89 млрд тенге (213 млн долл. США), ТОО «Азиатский Газопровод» (АГП) в размере 56 млрд тенге (133 млн долл. США) и Газопровод Бейнеу-Шымкент (ГБШ) в размере 20 млрд тенге (47 млн долл. США). Бухгалтерский чистый убыток по результатам первого квартала 2021 года сложился у ТОО «Тениз Сервис» в размере 1 млрд тенге (2 млн долл. США), Ural Group Limited (УГЛ) в размере 2 млрд тенге (4 млн долл. США).

EBITDA

Показатель EBITDA в первом квартале 2021 года составил 494 млрд тенге (1 176 млн долл. США), показав рост в сравнении с 275 млрд тенге (702 млн долл. США) в первом квартале 2020 года вследствие роста EBITDA сегментах «Реализация и транспортировка газа», «Разведка и добыча нефти и газа», «Переработка и реализация сырой нефти и нефтепродуктов» и «Корпоративный центр».

Скорректированный показатель EBITDA

Скорректированный показатель EBITDA, отражающий дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний, в первом квартале 2021 года составил 277 млрд тенге (659 млн долл. США), показав рост на 27,6% год к году.

Чистая прибыль

В первом квартале 2021 года чистая прибыль Компании составила 286 млрд тенге (681 млн долл. США), увеличившись с 70 млрд тенге (177 млн долл. США) в первом квартале 2020 года. Рост прибыли обусловлен ростом средней цены на нефть, ростом выручки и доходов, относящихся к доле в прибыли совместных предприятий и ассоциированных компаний, а также снижением производственных расходов, общих и административных расходов и отсутствием существенного обесценения основных средств, активов по разведке и оценке в первом квартале 2021 года.

Чистая прибыль за период, приходящаяся на акционеров материнской компании, составила 287 млрд тенге (683 млн долл. США).

Себестоимость

Себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов в отчетном периоде увеличилась на 0,8% в сравнении с аналогичным периодом в 2020 году и составила 747 млрд тенге (1 779 млн долл. США) в связи с увеличением средней цены и объемов закупа нефти и ослаблением среднего обменного курса тенге к доллару США. Сумма затрат на закуп нефти для перепродажи увеличилась на 39,8% до 569 млрд тенге (1 355 млн долл. США). Это было частично нивелировано снижением стоимости покупного газа для перепродажи и снижением стоимости нефти для переработки. Снижение покупного газа для перепродажи со 146 млрд тенге (373 млн долл. США) в первом квартале 2020 года до 27 млрд тенге (64 млн долл. США) в первом квартале 2021 года обусловлено снижением цены и объемов закупа газа в КТГ.

Другие расходы

Производственные расходы за первый квартал 2021 года снизились на 5,7% в сравнении с аналогичным периодом 2020 года и составили 164 млрд тенге (391 млн долл. США) вследствие снижения расходов по краткосрочной аренде на 56,3% до 7 млрд тенге (16 млн долл. США).

Расходы по транспортировке и реализации увеличились на 3,4% год к году до 123 млрд тенге (292 млн долл. США) вследствие роста расходов по погрузке, транспортировке и хранению.

Общие и административные расходы снизились на 15,8% до 32 млрд тенге (75 млн долл. США), что обусловлено снижением расходов по консультационным услугам и восстановлением обесценения НДС к возмещению.

Налоги кроме подоходного налога за первый квартал 2021 года уменьшились на 2,1% и составили 92 млрд тенге (218 млн долл. США) в основном в результате снижения расходов по экспортной таможенной пошлине.

Финансовые расходы за первый квартал 2021 года составили 68 млрд тенге (162 млн долл. США), что на 1,5% выше в сравнении с аналогичным периодом 2020 года в результате роста расходов по договорам аренды.

Капитальные затраты

В первом квартале 2021 года капитальные затраты (по методу начисления, раскрыто в сегментной отчетности) составили 52 млрд тенге (123 млн долл. США). Это в сравнении с 143 млрд тенге (366 млн долл. США) капитальных затрат в первом квартале 2020 года. Капитальные затраты по кассовому методу составили 82 млрд тенге (194 млн долл. США), снизившись на 35,4% год к году. Капитальные затраты снизились в ТОО «АНПЗ» (АНПЗ) в связи с оплатой задолженности в первом квартале 2020 года, в KMGI в связи с выполнением плановых ремонтных работ в 2020 году, в АО «Озенмунайгаз» в связи с меньшим объемом по закупу основных средств, ТОО «КМГ Карачаганак» в связи с меньшим объемом работ по инвестиционным проектам.

Управление долгом

Показатели долговой нагрузки

Числа могут не суммироваться вследствие округления.

Общий долг по состоянию на 31 марта 2021 года составил 4 102 млрд тенге, увеличившись на 0,6% в тенговом выражении в сравнении с показателем по состоянию на 31 декабря 2020 года (4 078 млрд тенге). В долларовом выражении общий долг на 31 марта 2021 года составил 9 655 млн долл. США, показав незначительное снижение на 0,4% по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года (9 690 млн долл. США).

Общий долг с учетом гарантийных обязательств[2] на 31 марта 2021 года составил 4 318 млрд тенге (10 163 млн долл. США), увеличившись на 0,2% в тенговом выражении (снижение на 0,7% в долларовом выражении) по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года.

В течение отчетного периода АНПЗ произвел частичное погашение кредита от The Export-Import Bank of China на 79 млн долл. США и полностью погасил кредит АО «Банк развития Казахстана» на 142 млн долл. США. АНПЗ получил долгосрочный заем от АО «Народный Банк Казахстана» на общую сумму 54 млрд тенге со сроком погашения 4 года для рефинансирования существующих займов. KMGI получила краткосрочный заем для финансирования оборотного капитала от Cargill на сумму 50 млн долл. США.

Чистый долг КМГ на 31 марта 2021 года составил 2 602 млрд тенге (6 123 млн долл. США), что в тенговом выражении на 0,3% выше показателя по состоянию на 31 декабря 2020 года (в долларовом выражении снижение на 0,6%).

Денежные средства

Консолидированные денежные средства и эквиваленты и денежные средства в виде депозитов

Консолидированные денежные средства и их эквиваленты и денежные средства в виде депозитов по состоянию на 31 марта 2021 года увеличились на 1,1% по сравнению с показателем по состоянию на 31 декабря 2020 года и составили 1 501 млрд тенге. В долларовом выражении консолидированные денежные средства и их эквиваленты увеличились незначительно на 0,1% до 3 532 млн долл. США по сравнению с показателем на уровне 3 528 млн долл. США на 31 декабря 2020 года.

Увеличение денежных средств и их эквивалентов в основном обусловлено положительным чистым денежным потоком, полученным от операционной деятельности, на сумму 116 млрд тенге (277 млн долл. США) и влиянием изменения обменных курсов на денежные средства и эквиваленты на сумму 7 млрд тенге (16 млн долл. США).

Корпоративные ключевые события с начала 2021 года:

• 11 марта 2021 года КМГ и АО ФНБ «Самрук-Қазына» подписали договор доверительного управления в отношении 100% простых акций КТГ;
• С 30 марта 2021 года еврооблигации КМГ на общую сумму 6,25 млрд долл. США включены в официальный список Astana International Exchange;
• 21 апреля 2021 года состоялось собрание держателей облигаций КТГ, по результатам которого решением квалифицированного большинства получено согласие на изменение условий проспекта выпуска облигаций в соответствии с меморандумом о получении согласия от 30 марта 2021 года. Сумма вознаграждения держателям облигаций КТГ составила 3,5 млн долл. США;
• 30 апреля 2021 года международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило кредитный рейтинг КМГ на уровне «BB» с «негативным» прогнозом.

[1] Суммы указаны в долларах США для удобства по среднему обменному курсу за соответствующий период (средние курсы за первый квартал 2021 и 2020 гг. составляют 419,94 и 391,72 тенге/долл. США, соответственно; курсы на конец периода – на 31 марта 2021 г. и 31 декабря 2020 г. составляют 424,89 и 420,91 тенге/долл. США, соответственно).

[2] Включает номинальную сумму гарантийных обязательств по синдицированному займу Газопровода Бейнеу-Шымкент (ГБШ) на сумму 214 млрд тенге (504 млн долл. США), гарантийных обязательств по займу АО «АстанаГаз КМГ» на сумму 1,9 млрд тенге (4,4 млн долл. США).