Финансовые результаты за первые три месяца 2016 года

АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» (далее – «РД КМГ», «Компания») опубликовало сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за три месяца, закончившиеся 31 марта 2016 года.

• Выручка в первые три месяца 2016 года составила 121 млрд тенге (341 млн долларов США^[1]), что на 4% выше, чем в аналогичном периоде 2015 года. Снижение средней цены нефти сорта Брент с 54 долларов США за баррель в первом квартале 2015 года до 34 долларов США за баррель в первом квартале 2016 года было компенсировано увеличением среднего обменного курса тенге к доллару США на 92%, в результате чего выручка Компании, выраженная в тенге, выросла.
• Чистая прибыль в первые три месяца 2016 года составила 0,9 млрд тенге (3 млн долларов США) по сравнению с 1,6 млрд тенге (9 млн долларов США) в аналогичном периоде 2015 года. Снижение чистой прибыли в первом квартале 2016 года в основном связано с уменьшением доли в прибыли совместных предприятий и ассоциированной компании и увеличением расходов по подоходному налогу, что было частично компенсировано снижением расходов по налогам, кроме подоходного.
• Сумма чистых денежных средств^[2] на 31 марта 2016 года составила 1,051 млрд тенге (3,1 млрд долларов США) по сравнению с 1,093 млрд тенге (3,2 млрд долларов США) на 31 декабря 2015 года. Снижение чистых денежных средств в долларовом выражении на 162 млн долларов США обусловлен главным образом оттоком денежных средств от операционной деятельности в первом квартале 2016 года.

Производственные показатели

РД КМГ с учетом долей в ТОО «СП «Казгермунай» (КГМ), «CCEL» (CCEL) и «ПетроКазахстан Инк.» (ПКИ) за первые три месяца 2016 года добыла 3 043 тыс. тонн нефти (247 тыс. баррелей в сутки), практически на таком же уровне, как в аналогичном периоде 2015 года.

В первом квартале 2016 года АО «Озенмунайгаз» (ОМГ) добыло 1 387 тыс. тонн (112 тыс. баррелей в сутки), что на 48 тыс. тонн (4 тыс. баррелей в сутки) или на 4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. АО «Эмбамунайгаз» (ЭМГ) добыло 702 тыс. тонн (57 тыс. баррелей в сутки), что на 20 тысяч тонн (2 тыс. баррелей в сутки) больше, чем в 1 квартале 2015 г. В результате общий объем добычи ОМГ и ЭМГ составил 2 089 тыс. тонн (169 тыс. баррелей в сутки), на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и соответствует плану добычи.

Доля РД КМГ в добыче компаний CCEL, КГМ и ПКИ в 1 квартале 2016 года составила 954 тыс. тонн (78 тыс. баррелей в сутки), на 6% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, главным образом, в связи с ожидаемым снижением уровня добычи нефти в ПКИ.

Реализация нефти и нефтепродуктов

Реализация нефти ОМГ и ЭМГ в 1 квартале 2016 года составила 2 050 тыс. тонн нефти (163 тыс. баррелей в сутки), в том числе 1 220 тыс. тонн (97 тыс. баррелей в сутки) нефти на экспорт, что составляет 60% от общего объема реализации сырой нефти; и 830 тыс. тонн (66 тыс. баррелей в сутки) нефти на внутренний рынок.

Из 830 тыс. тонн (66 тыс. баррелей в сутки) нефти, поставленных ОМГ и ЭМГ на внутренний рынок, 580 тыс. тонн (46 тыс. баррелей в сутки) были поставлены на Атырауский нефтеперерабатывающий завод (АНПЗ), 250 тыс. тонн (20 тыс. баррелей в сутки) на Павлодарский нефтехимический завод (ПНХЗ),

Доля от объемов продаж компаний CCEL, КГМ и ПКИ, принадлежащая РД КМГ, составила 965 тыс. тонн нефти (79 тыс. баррелей в сутки), включая 559 тыс. тонн нефти (44 тыс. баррелей в сутки) на экспорт, что составляет 58% от общего объема продаж компаний. Реализация на внутренний рынок составила 406 тыс. тонн (35 тыс. баррелей в сутки), из которых 292 тыс. тонн (25 тыс. баррелей в сутки) были поставлены на ПНХЗ, 114 тыс. тонн (10 тыс. баррелей в сутки) на Шымкентский НПЗ.

Чистая прибыль за период

Чистая прибыль в первые три месяца 2016 года составила 0,9 млрд тенге (3 млн долларов США) по сравнению с 1,6 млрд тенге (9 млн долларов США) в аналогичном периоде 2015 года. Снижение чистой прибыли в первом квартале 2016 года в основном связано с уменьшением доли в прибыли совместных предприятий и ассоциированной компании и увеличением расходов по подоходному налогу, что было частично компенсировано снижением расходов по налогам, кроме подоходного. Расходы по подоходному налогу включают отложенный налог в размере 3,8 млрд тенге, возникший в основном в связи с расходом по отложенному налогу на ОМГ и начислением налога предыдущих периодов на сумму 2,6 млрд тенге в одной из дочерних организаций.

Выручка

Выручка в первые три месяца 2016 года составила 121 млрд тенге (341 млн долларов США), что на 4% выше, чем в аналогичном периоде 2015 года. Рост выручки в основном связан с увеличением среднего обменного курса тенге к доллару США на 92%, что компенсировало снижение цены Брент на 37% и уменьшение доли экспортных поставок.

Цена реализации на внутренний рынок в первом квартале 2016 года составила 14,6 тыс. тенге за тонну на АНПЗ и 27,5 тыс. тенге за тонну на ПНХЗ. Выручка признавалась в соответствии с МСФО, на основании суммы возмещения, полученной от АО «КазМунайГаз – переработка и маркетинг» (КМГ ПМ) за поставленные объемы.

В январе текущего года КМГ ПМ в одностороннем порядке установило цены поставок на внутренний рынок на уровне собственной безубыточности, что на порядок ниже уровня цен предыдущих лет. При этом КМГ ПМ оставил за собой право пересматривать цены ежемесячно и отказался принимать нефть на других условиях.

В сложившейся ситуации Компания приняла решение о переходе на схему процессинга нефти при поставках на внутренний рынок с последующей реализацией нефтепродуктов. После нескольких раундов переговоров и консультаций с НК КМГ и Советом директоров, руководство РД КМГ приняло решение перейти на схему самостоятельного процессинга нефти с последующей реализацией нефтепродуктов с апреля 2016 года. Совет директоров РД КМГ поддержал данное решение.

На момент публикации данного пресс-релиза, руководство и независимые директора Компании не согласовали цену за первый квартал 2016 года. На заседании Совета директоров РД КМГ от 30 марта 2016 года было согласовано, что цена в первом квартале 2016 года будет устанавливаться на основании чистых нетбэков по новой схеме самостоятельного процессинга.

Производственные расходы

Производственные расходы в первом квартале 2016 года составили 55 млрд тенге (154 млн долларов США), на 6% ниже, чем в аналогичном периоде 2015 года. Это главным образом связано со снижением расходов по вознаграждениям сотрудников на 11% в первые три месяца 2016 года по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, что в основном произошло в результате увеличения актуарных обязательств на общую сумму 4,9 млрд тенге в первом квартале 2015 года, а также отсутствием начислений по годовому вознаграждению за 2016 год, что было частично нивелировано ростом расходов в результате индексации заработной платы производственного персонала на 7% с января 2016 года.

Расходы по реализации и административные расходы

Расходы по реализации и административные расходы в первом квартале 2016 года составили 30 млрд тенге (85 млн долларов США), на 15% выше, чем в первом квартале 2015 года в основном из-за роста транспортных расходов, что было частично компенсировано уменьшением начислений по штрафам и пеням, снижением расходов по управленческому гонорару НК КМГ и снижением расходов по вознаграждениям сотрудников на 14%, в результате отсутствия начислений по годовому вознаграждению за 2016 год.

Рост транспортных расходов в основном обусловлен увеличением среднего обменного курса тенге к доллару США на 92%, так как тариф на транспортировку по маршруту Каспийского Трубопроводного Консорциума (КТК) в основном деноминирован в долларах США. Рост расходов также связан с увеличением тарифов на внутренний рынок на 21%.

Налоги, кроме подоходного налога

Налоги, кроме налога на прибыль, в первые три месяца 2016 года составили 34 млрд тенге (96 млн долларов США), что на 29% ниже по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Снижение налогов связано с уменьшением расходов по рентному налогу и экспортной таможенной пошлине (ЭТП). Снижение расходов по рентному налогу в первом квартале 2016 года связано с уменьшением средней цены Брент ниже 40 долларов США за баррель, в результате чего ставка рентного налога составила 0%.

В первом квартале 2015 года ставка ЭТП была фиксированной на уровне 80 долларов США за тонну и была снижена до 60 долларов США за тонну с 19 марта 2015 года. В январе-феврале 2016 года ставка была также фиксированной и составляла 40 долларов США за тонну. С 1 марта 2016 года была введена плавающая ставка ЭТП на нефть с привязкой к цене нефти сорта Брент и Юралс, и составила 20 долларов США за тонну в марте 2016 года.

Таким образом, в первом квартале 2016 года средняя ставка ЭТП составила 40 долларов США за тонну по сравнению с 79 долларами США за тонну в среднем в аналогичном периоде прошлого года.

Денежные потоки от операционной деятельности

Чистые денежные оттоки от операционной деятельности в первые три месяца 2016 года составили 31 млрд тенге (87 млн долларов США) по сравнению с чистыми денежными оттоками на уровне 27 млрд тенге (148 млн долларов США) в аналогичном периоде 2015 года.

Капитальные вложения

Капитальные вложения[3] в первые три месяца 2016 года составили 28 млрд тенге (80 млн долларов США), что на 8% меньше, чем в аналогичном периоде 2015 года. Снижение капитальных вложений в основном связано с уменьшением объемов и стоимости эксплуатационного бурения в АО «Озенмунайгаз», в результате полученной скидки в размере 15% от поставщика услуг, что было частично компенсировано увеличением капитальных вложений на строительство и модернизацию производственных объектов в АО «Эмбамунайгаз».

Капитальные вложения в 2016 году планируются в размере 85 млрд тенге (236 млн долларов США[4]).

Денежные средства и займы

Сумма денежных средств и их эквивалентов на 31 марта 2016 года составила 256 млрд тенге (0,7 млрд долларов США) по сравнению с 237 млрд тенге (0,7 млрд долларов США) по состоянию на 31 декабря 2015 года. Сумма прочих финансовых активов на 31 марта 2016 года составила 806 млрд тенге (2,3 млрд долларов США) по сравнению с 868 млрд тенге (2,6 млрд долларов США) по состоянию на 31 декабря 2015 года.

По состоянию на 31 марта 2016 года 97% денежных средств и финансовых активов были деноминированы в иностранной валюте (в основном в долларах США), 3% - в тенге. Финансовый доход, начисленный по денежным средствам, финансовым и прочим активам в первые три месяца 2016 года составил 8 млрд тенге (23 млн долларов США) по сравнению с 6 млрд тенге (34 млн долларов США) в первом квартале 2015 года.

Сумма займов на 31 марта 2016 года составила 11,3 млрд тенге (33 млн долларов США) по сравнению с 11,6 млрд тенге (34 млн долларов США) по состоянию на 31 декабря 2015 г.

Сумма чистых денежных средств[5] на 31 марта 2016 года составила 1,051 млрд тенге (3,1 млрд долларов США) по сравнению с 1,093 млрд тенге (3,2 млрд долларов США) на 31 декабря 2015 года. Снижение чистых денежных средств в долларовом выражении на 162 млн долларов США обусловлен главным образом оттоком денежных средств от операционной деятельности в первом квартале 2016 года.

Дебиторская задолженность по торговым и иным операциям

На 31 марта 2016 года торговая дебиторская задолженность Компании в размере 104 млрд тенге (303 млн долларов США) включала в себя задолженность «KazMunaiGaz Trading AG» и КМГ ПМ, обе дочерние организации НК КМГ, за реализованную сырую нефть на сумму 45 млрд тенге (31 декабря 2015 года: 37 млрд тенге) и 51 млрд тенге (31 декабря 2015: 52 млрд тенге). Дебиторская задолженность от КМГ ПМ включает просроченную задолженность в размере 44 млрд тенге (31 декабря 2015: ноль). На эту сумму резерв не был начислен поскольку руководство в настоящее время работает над данным вопросом.

Доля в результатах ассоциированной компании и совместных предприятий

В первом квартале 2016 года убыток от долей в ассоциированной компании и совместных предприятий составил 3,7 млрд тенге (10 млн долларов США) по сравнению с доходом в размере 4,6 млрд тенге (25 млн долларов США), полученным в первом квартале 2015 года.

Казгермунай

В первые три месяца 2016 года РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере 0,5 млрд тенге (1 млн долларов США) от своей доли участия в КГМ. Данная сумма отражает 50% долю Компании в чистой прибыли КГМ, что составляет 1,5 млрд тенге (4 млн долларов США), за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий и соответствующего отсроченного налога, а также эффекта от пересмотра эффективной подоходной налоговой ставки для расчета отсроченного налога в размере 1,0 млрд тенге (3 млн долларов США).

Чистая прибыль КГМ в долларах США в первом квартале 2016 года снизилась на 85% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года в основном в результате снижения выручки из-за падения средней цены Брент на 37%, а также уменьшения объемов продаж в результате снижения добычи.

В первом квартале 2016 года КГМ выплатила 17,5 млн долларов США в виде дивидендов РД КМГ за 2015 год, которые были начислены в 2015 году. Кроме того, 20 млн долларов США в виде дивидендов, начисленных за 2015 год, остаются невыплаченными.

ПетроКазахстан Инк.

В первые три месяца 2016 года РД КМГ отразила в отчетности убыток в размере 3,9 млрд тенге (11 млн долларов США) от своей доли участия в ПКИ. Данная сумма отражает 33% долю Компании в чистом убытке ПКИ, что составляет 1,0 млрд тенге (3 млн долларов США) а также амортизацию справедливой стоимости лицензий в размере 2,9 млрд тенге (8 млн долларов США).

Чистый убыток ПКИ в долларах США в первом квартале 2016 года составил 9 млн долларов США по сравнению с чистым убытком на уровне 20 млн долларов США в аналогичном периоде прошлого года, что в основном связано со снижения выручки из-за падения средней цены Брент на 37%, а также уменьшения объемов продаж в результате снижения добычи.

CCEL

Компания отразила в своем балансе по состоянию на 31 марта 2016 года сумму в 31,9 млрд тенге (93 млн долларов США) как счета к получению от CCEL, совместно контролируемого предприятия с компанией CITIC Resources Holdings Limited. В первые три месяца 2016 года РД КМГ начислила процентный доход в размере 1,1 млрд тенге (3,2 млн долларов США), что представляет собой часть годового приоритетного платежа к получению от CCEL в размере 26,87 млн долларов США.

***

Сокращенная консолидированная промежуточная финансовая отчетность за три месяца, закончившихся 31 марта 2016 года, а также анализ финансового положения и результатов финансово-экономической деятельности доступны на веб-сайте Компании (www.kmgep.kz).