Новости КМГ

07.06.2019

Консолидированные производственные и финансовые результаты АО «Национальная компания «КазМунайГаз» за первый квартал 2019 года

Нур-Султан, 7 июня 2019 года - АО «Национальная компания «КазМунайГаз» (далее – «КМГ», «Компания»), вертикально-интегрированная нефтегазовая компания Казахстана, объявила консолидированные финансовые и операционные результаты за первый квартал 2019 года в соответствии с МСФО (Международные Стандарты Финансовой Отчетности).

 

Производственные показатели за первый квартал 2019 года[1]:

  • Объем добычи нефти и газового конденсата вырос на 1,3% в сравнении с показателем аналогичного периода прошлого года до 5 939 тыс. тонн (495 тыс. барр. в сутки[2] );
  • Добыча природного и попутного газа увеличилась на 4,7% к отчетному периоду прошлого года, составив 2 173 млн м³;
  • Объем транспортировки нефти составил 19 660 тыс. тонн, увеличившись на 6,7% по сравнению с первым кварталом 2018 года;
  • Объем транспортировки газа снизился на 3,6% к отчетному периоду 2018 года, составив 25,9 млрд м³;
  • Объем переработки углеводородного сырья увеличился на 1,1% и составил 4 901 тыс. тонн. Данный показатель включает объем переработки на казахстанских нефтеперерабатывающих заводах в размере 3 306 тыс. тонн и на заводах KMG International («KMG I») в Румынии в размере 1 595 тыс. тонн. Общий объем производства нефтепродуктов вырос на 0,9% и составил 4 597 тыс. тонн в отчетном периоде;
  • Объем реализации собственной произведенной нефти и конденсата вырос на 1,8% к отчетному периоду прошлого года, составив 5 922 тыс. тонн.

 

Финансовые показатели за первый квартал 2019 года[3]:

  • Выручка за первый квартал 2019 года выросла на 20,5% и составила 1 765 млрд тенге (4 673 млн долл. США);
  • Чистая прибыль за первый квартал 2019 года выросла до 309 млрд тенге (819 млн долл. США), увеличившись на 51,4% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года;
  • Капитальные затраты за отчетный период составили 73 млрд тенге (194 млн долл. США), что на 10,4% ниже показателя за первый квартал 2018 года;
  • Показатель EBITDA[4] вырос на 27,1% по сравнению с показателем за первый квартал 2018 года и составил 517 млрд тенге (1 370 млн долл. США);
  • Чистый долг компании на 31 марта 2019 года составил - 2 356 млрд тенге (6 200 млн долл. США), что на 9,9% выше показателя на 31 декабря 2018 года.

 

Корпоративные ключевые события:

  • 22 февраля 2019 года РД КМГ завершил программу обратного выкупа привилегированных акций. Таким образом, КМГ выкупила 1 239 087 привилегированных акций из 1 905 209 акций (или 65,0%) на общую сумму 15,9 млрд тенге. С 14 мая 2019 года привилегированные акции РД КМГ исключены из KASE;
  • В феврале 2019 года завершилась сделка по продаже ТОО «KMG Retail» за 60 512 млн тенге;
  • В марте 2019 года международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило рейтинг КМГ на уровне «ВВВ-/Прогноз стабильный», отметив при этом повышение отдельного рейтинга (stand-alone credit profile) с «b» до «bb-»;
  • 29 марта 2019 года КМГ получил согласие держателей Еврооблигаций, подлежащих к погашению в 2022, 2023, 2027 и 2047 гг. (Еврооблигации, выпущенные до 2018 года)  на (1) выравнивание ковенантного пакета с условиями выпуска Еврооблигаций 2018 года и (2) досрочное погашение Еврооблигаций на сумму 30,1 млн. долл. США, подлежавших к погашению в 2044 году;
  • В соответствии с поручением Главы государства, было одобрено финансирование строительства социальных объектов (стадион на 7000 мест и конгресс холл) в г. Туркестан на общую сумму около 21 млрд тенге;
  • 29 апреля 2019 года Луис Мария Виана Палья Да Сильва был избран членом Совета директоров – независимым директором КМГ;
  • 20 мая 2019 года Энтони Эспина был избран членом Совета директоров КМГ – представителем интересов АО «Самрук-Казына».

 

Производственные результаты за первый квартал 2019 года

 

Добыча углеводородного сырья

Объем добычи нефти и газового конденсата КМГ за  первый квартал 2019 год составил   5 939 тыс. тонн нефти, что на 1,3% выше показателя первого квартала 2018 года. Объем добычи попутного и природного газа вырос на 4,7% до 2 173 млн м³.

За первый квартал 2019 года добыча нефти на месторождении Кашаган (Оператор «Норт Каспиан Оперейтинг Компани Н.В.») выросла на 25% в сравнении с первым кварталом 2018 года и составила 3 583 тыс. тонн нефти или 316 тыс. баррелей в сутки.  Доля КМГ в объеме добычи составила 297 тыс. тонн нефти и 182 млн м³ газа, что на 25% и 31,7% выше показателей первого квартала прошлого года, соответственно. Увеличение добычи нефти связано с плановым наращиванием уровня добычи в рамках опытно-промышленной разработки месторождения. Оператором с 14 апреля по 19 мая  2019 г. проведена остановка месторождения Кашаган на плановый капитальный ремонт.

Объем добычи нефти на месторождении Карачаганак уменьшился на 4,9% и составил 271 тыс.тонн на долю КМГ. Добыча газа составила 271 млн м³, что эквивалентно показателю первого квартала 2018 года. Снижение добычи нефти  и конденсата связано с увеличением газового фактора и обводненности скважин.

Доля КМГ в объеме добычи нефти Тенгиз составила 1 521 тыс. тонн, что на 2,4% выше показателя первого квартала 2018 года. Добыча газа увеличилась на 1,7% и составила 829 млн м³. Увеличение добычи осуществлялось в соответствии с производственным планом.

Доля КМГ в объеме добычи операционных активов незначительно уменьшилась на 0,1% и составила 3 851 тыс.тонн. Снижение объемов добычи на операционных активах в основном обусловлено ростом естественного падения уровня добычи.

16 февраля 2019 года для участия в проектах бурения в Азербайджанском секторе Каспийского моря одобрена реализация инвестиционного проекта по модернизации самоподъемной плавучей буровой установки на общую сумму 21,6 млрд тенге или 57 млн долларов США. НК КМГ и SOCAR подписали договор доверительного управления самоподъемной плавучей буровой установкой – СПБУ.

1 апреля 2019 года между Министерством энергетики Республики Казахстан, КМГ и ТОО «ЛУКОЙЛ Казахстан Апстрим» заключен контракт на разведку и добычу углеводородов на участке Женис, расположенном в казахстанском секторе Каспийского моря. Оператором проекта является ТОО «Женис Оперейтинг» (совместное предприятие КМГ- 50% и ЛУКОЙЛа – 50%).

  

Реализация углеводородного сырья

 Объем реализации собственной произведенной нефти и газового конденсата КМГ за  первый квартал 2019 года составил 5 922  тыс. тонн (включая экспротные продажи в объеме 4 322 тыс.тонн), что на 1,8% выше показателя прошлого года.

 За первый квартал 2019 года поставки на внутренний рынок собственной произведенной нефти составили 1 600 тыс. тонн (включая поставки сырой нефти на НПЗ для дальнейшей реализации нефтепродуктов в объеме 714 тыс.тонн), показав незначительное снижение в размере 0,7% относительно первого квартала 2018 года.

  

Транспортировка нефти и газа

Объем транспортировки нефти КМГ увеличился за первый квартал 2019 год на 6,7% в сравнении с первым кварталом прошлого года и составил 19 660 тыс. тонн (с учетом доли КМГ)[5].

Основной рост объемом транспортировки нефти приходится на увеличение показателей морской транспортировки, которую осуществляет ТОО «НМСК «Казмотрансфлот» (КМТФ). За первый квартал 2019 года объем транспортировки КМТФ составил 2 856 тыс. тонн, что на 66,7% больше аналогичного периода прошлого года. Рост обусловлен увеличением объемов транспортировки нефти на Средиземном и Черном морях, благодаря заключенному соглашению о поставках и перевозках в конце 2018 года между КМТФ, КМГ и KMG I.

Рост объемов магистральной транспортировки нефти показал «Каспийский Трубопроводный Консорциум» (КТК), обусловленный ростом объемов с месторождения Кашаган. Доля КМГ в объеме магистральной транспортировки нефти КТК за первый квартал 2019 года составила 3 357 тыс. тонн, что на 8,2% выше показателя первого квартала 2018 года.

Объем транспортировки газа по магистральным газопроводам КМГ за отчетный период снизился на 3,6% к отчетному периоду 2018 года, составив 25,9 млрд м³. Уменьшение общего объема транспортировки газа по магистральным газопроводам связано преимущественно со снижением транзита газа из-за снижения поставок узбекского газа и перераспределением потоков российского газа ПАО «Газпром». Сокращение транзитных объемов «Газпрома» носит временный характер, из-за необычно холодной погоды этой зимой в российских регионах, благодаря которой произошло перераспределение потоков российского газа для удовлетворения возросшего спроса на российском внутреннем рынке.

Объем транспортировки газа в экспортном направлении вырос на 15,2% по сравнению с первым кварталом прошлого года и составил 6,5 млрд м³. Увеличение произошло благодаря росту объемов транспортировки газа в направлении КНР в соответствии с 5-летним экспортным договором, подписанным в конце 2018 года, предусматривающего увеличение экспорта казахстанского газа в Китай с 5 млрд м³ до 10 млрд м³ в год.

16 апреля 2019 года в морском порту Актау состоялось торжественное мероприятие по открытию фидерного сообщения по Транскаспийскому международному транспортному маршруту и осуществлена погрузка первого казахстанского фидерного судна «Туркестан» с контейнерами в порт Баку. Морским оператором данного сообщения является КМТФ.

 

Переработка

Объем переработки углеводородного сырья за первый квартал 2019 года составил 4 901 тыс. тонн, что на 1,1% больше  показателя аналогичного периода прошлого года.

В первом квартале 2019 года объем переработки углеводородного сырья на казахстанских нефтеперерабатывающих заводах составил 3 306 тыс. тонн, увеличившись на 2% по сравнению с 2017 годом, в результате увеличения обязательств недропользователей по поставкам нефти на внутренний рынок:

  • 1 263 тыс. тонн на Атырауском нефтеперерабатывающем заводе (АНПЗ), уменьшение на 1,1%;
  • 1 381 тыс. тонн на Павлодарском нефтехимическом заводе (ПНХЗ), рост на 5,1%;
  • 622 тыс. тонн (доля КМГ 50%) на Шымкентском нефтеперерабатывающем заводе (ПКОП), увеличение на 4,0%;
  • 41 тыс. тонн (доля КМГ 50%) на Caspi Bitum, уменьшение на 27,0%.

 

Переработка на заводах KMGI составила 1 595 тыс. тонн, что на 0,5% ниже показателя первого квартала 2018 года:

  • 1 516 тыс. тонн на заводе Петромидия (Румыния), уменьшение на 0,7%;
  • 79 тыс. тонн на заводе Вега (Румыния), рост на 3,0%.

 

В первом квартале 2019 года по сравнению с первым кварталом 2018 года наблюдается увеличение средней глубины переработки на казахстанских НПЗ с 67% до 73% на АНПЗ, с 81% до 83% на ПНХЗ, с 74% до 77% на ПКОП[6].

За первый квартал 2019 года объем производства нефтепродуктов вырос на 0,9% и составил 4 597 тыс. тонн.

Объем производства нефтепродуктов на казахстанских нефтеперерабатывающих заводах вырос на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3 038 тыс. тонн, за счет увеличения объемов переработки:

  • 745 тыс. тонн бензина, увеличение на 7,0%;
  • 954 тыс. тонн дизельного топлива, рост на 10,1%;
  • 128 тыс. тонн авиатоплива, увеличение на 234,7%;
  • 1 212 тыс. тонн прочих нефтепродуктов, снижение на 12,6%.

Объем производства нефтепродуктов на заводах KMGI составил 1 559 тыс. тонн, что на 0,6% ниже показателя первого квартала 2018 года, за счет соответствующего снижения объемов переработки:

  • 402 тыс. тонн бензина, уменьшение на 7,9%;
  • 689 тыс. тонн дизельного топлива, снижение на 0,2%;
  • 93 тыс. тонн авиатоплива, увеличение на 38,9%;
  • 375 тыс. тонн прочих нефтепродуктов, рост на 0,3%.

Финансовые результаты за первый квартал 2019 года[7]

Выручка за первый квартал 2019 года составила 1 765 млрд тенге (4 673 млн долл. США), что на 20,5% выше показателя за первый квартал 2018 года. Увеличение выручки в основном связано с увеличением объемов трейдинга нефти KMG I, ослаблением тенге к доллару США, а также ростом объемов реализации газа на экспорт. Выручка KMG I от реализации нефти за первый квартал 2019 года составила 422 млрд тенге (1 118  млн долл. США). Выручка по долгосрочному  договору поставки нефти и сжиженного газа Тенгизшевройл (ТШО)[8] увеличилась до 405 млрд тенге (1 073  млн долл. США). В течении первого квартала 2019 года КМГ досрочно исполнил обязательства в рамках  авансирования нефти ТШО на сумму 160 млн долл. США поверх запланированного скорректированного графика исполнения обязательств на сумму 247 млн долл. США. Экспортная реализация казахстанского газа в Китай увеличилась на 117% до 179  млрд тенге (474 млн долл. США).

Себестоимость реализации в отчетном периоде увеличилась на 20% в сравнении с первым кварталом 2018 года и составила 1 351 млрд тенге (3 577 млн долл. США). Увеличение в основном обусловлено ростом объема приобретаемой нефти и ослаблением тенге к доллару США. Сумма затрат KMG I на закуп нефти увеличилась до 160 млрд тенге (423 млн долл. США). Затраты на закуп нефти в рамках долгосрочного договора ТШО на поставку нефти и сжиженного газа составили 405 млрд тенге (1 073 млн долл. США).

Операционная прибыль КМГ за первый квартал 2019 года составила 185 млрд тенге (489 млн долл. США), что выше показателя аналогичного периода на 26,7%.

Доля КМГ в чистой прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий за первый квартал 2019 года выросла на 33% в сравнении с первым кварталом 2018 года и составила 219 млрд тенге (580 млн долл. США). Основным фактором увеличения является доля КМГ в прибыли ТОО «Азиатский газопровод», которая в отчетном периоде составила 31 млрд тенге (82 млн долл. США).

Чистая прибыль Компании в отчетном периоде выросла на 51,4% в сравнении с первым кварталом 2018 года и составила 309 млрд тенге (818 млн долл. США).

Платежи по налогам и другим обязательным платежам составили 371 млрд тенге (983 млн долл. США), что на 28% выше отчетного периода прошлого года 

Капитальные затраты составили 73 млрд тенге (194 млн долл. США), что на 10,4% ниже показателя за первый квартал 2018 года.

В рзультате увеличения торговой дебиторской задолженности КТГ (в соответствии с экспортным договором, подписанным между КТГ и PetroChina International Company Limited) и КМГ И, а также использования денежных средств на нужды оборотного капитала, отрицательный скорректированный свободный денежный поток составил 66 млрд тенге (175 млн долл. США).

Общий долг на 31 марта 2019 года снизился на 2,3% по сравнению с показателем на 31 декабря 2018 года и составил 4 060 млрд тенге (10 682 млн долл. США).

Денежные средства и их эквиваленты, в том числе денежные средства в виде депозитов, по состоянию на 31 марта 2019 года снизились на 14,3% по сравнению с показателем на 31 декабря 2018 года, и составили 1 703 млрд тенге (4 482 млн долл. США). Снижение денежных средств и их эквивалентов обусловлено исполнением обязательств в рамках авансирования нефти ТШО.

В результате исполнения обязательств в рамках авансирования нефти ТШО, чистый долг  КМГ увеличился на 8,7% относительно показателя на 31 декабря 2018 года и составил 2 356 млрд тенге (6 200 млн.долл.США).

После отчетной даты, в апреле 2019 года КМГ выплатил держателям Еврооблигаций около 62 млн долл. США за согласие на унификацию ковенантного пакета, из которых 31 млн долл. США представляет досрочное погашение Еврооблигаций, подлежавших к погашению в 2044г.

[1] Операционные показатели указаны с учетом доли КМГ в соответствующих активах.

[2]При допущении средневзвешенных коэффициентов баррелизации каждого добывающего актива.

[3] Суммы указаны в долларах США для удобства по среднему обменному курсу за соответствующий период (средние курсы за первый квартал 2019 и за первый квартал 2018 гг. составляют 377,73 и 323,22  тенге/долл. США, соответственно; курсы на конец периода - на 31 марта 2019 г. и 31 декабря  2018 г. составляют 380,04 и 384,20 тенге/долл. США соответственно).

[4] Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) - показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации.

[5] Объем транспортировки нефти учитывает объем транспортировки каждой отдельной трубопроводной компании с учетом операционной доли КМГ. Часть объемов нефти может транспортироваться двумя или тремя трубопроводными компаниями, и соответственно эти объемы учитываются более одного раза в консолидированном объеме транспортировки нефти.

[6]С 2019 года применяется новая методология подсчета глубины переработки нефти на казахстанских НПЗ. Показатели за первый квартал 2018 года были пересчитаны в соответствии с новой методологией для сравнения с показателями 2019 года.

[7] По состоянию на 30 июня 2018 года КМГ прекратила признание KMGI как прекращенную деятельность, поскольку стороны не завершили процедуры по закрытию сделки, являющиеся условиями договора купли-продажи 51% доли участия в KMGI и, соответственно, сделка была автоматически прекращена. Соответственно, активы и обязательства KMGI были переведены с прекращенной деятельности в продолжающуюся деятельность. Сравнительные показатели за прошлый период также были  пересчитаны в соответствии с требованиями МСФО.

[8] В 2016 году Компания заключила долгосрочный договор на поставку сырой нефти и сжиженного газа ТШО. Согласно условиям договора, Компания поставит в период с момента заключения договора по март 2021 года минимальный объём нефти и сжиженного газа приблизительно равные 38 миллионам тонн и 1 миллиону тонн соответственно.

Более детальная информация доступна по ссылке http://ir.kmg.kz/